خانه » تحلیل » تحلیل بنیادی گروه بهمن : خالص ارزش دارایی و افزایش سرمایه
تحلیل

تحلیل بنیادی گروه بهمن : خالص ارزش دارایی و افزایش سرمایه

تحلیل بنیادی گروه بهمن : خالص ارزش دارایی و افزایش سرمایه
تحلیل بنیادی گروه بهمن : خالص ارزش دارایی و افزایش سرمایه

تحلیل بنیادی گروه بهمن : خالص ارزش دارایی و افزایش سرمایه – در این تحلیل قصد داریم به برآورد خالص ارزش دارایی های گروه بهمن بپردازیم . عمده ی دارایی های شرکت در پرتفوی بورسی دو شرکت سرمایه گذاری بهمن و بهمن دیزل هستند. در بین شرکت های غیر بورسی هم شرکت بهمن موتور دارای اهمیت است.

 

 

گروه بهمن

گروه بهمن در سال 1331 و در راستای فعالیت در زمینه حمل و نقل دریایی و حق العمل کاری نمایندگیهای تجاری ، به نام شرکت سهامی ایران خلیج کو تاسیس شد. این شرکت در سال 1338، اولین محصول خود را با عنوان وانت سه چرخ مزدا تولید کرده ، نام شرکت به کارخانه اتومبیل سازی مزدا تغیر یافت. در سال 1363 وانت مزدا 1600 به مرحله تولید رسید و این شرکت به ایران وانت تغییر نام داد.

تحلیل بنیادی گروه بهمن : خالص ارزش دارایی و افزایش سرمایه
تحلیل بنیادی گروه بهمن : خالص ارزش دارایی و افزایش سرمایه

در سال 1378 با تغییر نام شرکت به گروه بهمن، حوزه فعالیتها به زمینه های تولیدی، بازرگانی و سرمایه گذاری توسعه یافت و سر آغاز نوینی برای این مجموعه رقم خورد.

در سال 1395 شرکت به بخش خصوصی واگذار گردید. ماموریت اصلی این شرکت ، پوشش نیازهای بازار حمل و نقل با رویکرد تولید وسائل نقلیه از دوچرخ تا 18 چرخ و در قالب شرکتهای ایران دو چرخ ، بهمن موتور، سیبا موتور و بهمن دیزل ، بلدیت لازم را کسب نموده و نقش موثری در صنعت خودرو به ویژه در بخش خودروهای کار و تجاری ایفا نماید.

گروه بهمن بعنوان هلدینگ تخصص چند رشته ای، با اتخاذ راهبردهای مناسب و اقدامات به موقع در مسیر رشد و توسعه، با هدف دستیابی به سود آوری پایدار و بازدهی مطلوب اقتصادی گام بر می دارد. هم اکنون شرکت در سه حوزه اصلی خودرو، انرژی، نفت، گاز و پتروشیمی و سرمایه گذاری مالی مشغول به فعالیت می باشد.

پرتفوی بورسی گروه بهمن

شرکت های مهم بورسی پرتفوی خبهمن، بهمن دیزل و سرمایه گذاری بهمن هستند .ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت برابر با 8494 میلیارد تومان است.

پرتفوی بورسی گروه بهمن
پرتفوی بورسی گروه بهمن

 

پرتفوی غیر بورسی گروه بهمن

مهمترین شرکت پرتفوی غیر بورسی خبهمن، بهمن موتور است که در 6 ماهه 180 میلیارد تومان سود خالص شناسایی کرده بود که با توجه به افزایش نرخ مصوب در بررسی کارشناسی سود سال 99 را 562 میلیارد تومان در نظر گرفتم که با در نظر گرفتن نسبت p بر E بالای صنعت، نسبت کارشناسی را برای تخمین ارزش 10 قرار دادم .
ارزش روز شرکت های سرمایه گذاری زیر مجموعه نیز برابر با 70 درصد NAV در نظر گرفته شد.
در محاسبه ارزش روز سرمایه‌گذاری‌های شرکت به دلیل در دسترس نبودن اطلاعات و صورت‌های مالی تعدادی از شرکت‌های زیرمجموعه محاسبه ارزش به بهای تمام‌شده انجام گرفت و ارزش روز پرتفوی غیر بورسی معادل 8519 میلیارد تومان تخمین زده شد.

پرتفوی غیر بورسی گروه بهمن
پرتفوی غیر بورسی گروه بهمن

 

خالص ارزش دارایی ها (NAV) گروه بهمن

خالص ارزش روز دارایی های شرکت برابر است با 1842 تومان به ازای هر سهم که با توجه به قیمت پایانی روز قبل سهم نسبت P بر NAV برابر با 122 درصد است.

خالص ارزش دارایی ها (NAV) گروه بهمن
خالص ارزش دارایی ها (NAV) گروه بهمن

 

افزایش سرمایه از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی های شرکت

در رابطه با افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها شرکت عنوان کرده است که قصد دارد زمین، ساختمان و سرمایه گذاری ها را تجدید ارزیابی انجام بدهد. با توجه به محاسبه ارزش روز سرمایه گذاری ها به نظر می رسد شرکت می تواند 1637 درصد از محل سرمایه گذاری ها افزایش سرمایه داشته باشد که البته با توجه به اینکه به دلیل عدم امکان ارزیابی ارزش برخی از شرکت های غیر بورسی ارزش آنها برابر با بهای تمام شده در نظر گرفته شده است این برآورد از درصد افزایش سرمایه از محل سرمایه گذاری ها تا حدودی محتاطانه به نظر می رسد.

افزایش سرمایه از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی های شرکت گروه بهمن
افزایش سرمایه از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی های شرکت گروه بهمن

 

در رابطه با طبقه زمین و ساختمان اطلاعات چندانی وجود ندارد. با در نظر گرفتن محل استقرار شرکت و با استفاده از Google Maps به صورت حدودی زمین شرکت را تخمین زدم که در حدود 55 هزار متر مربع مساحت در نظر گرفته شد و با نرخ 4 میلیون تومان به ازای هر متر مربع در کیلومتر 13 جاده مخصوص در حدود 21 درصد از محل زمین می تواند افزایش سرمایه داشته باشد و در صورتی که با افزودن ساختمان در نهایت افزایش سرمایه از این دو طبقه را نیز 100 درصد در نظر بگیریم افزایش سرمایه شرکت از محل تجدید ارزیابی در حدود 1737 درصد خواهد بود که ارزش دفتری سهم پس از افزایش سرمایه را به 1937 تومان می رساند.

5 2 votes
Article Rating

درباره نویسنده

Omid

Subscribe
Notify of
guest
0 Comments
Inline Feedbacks
View all comments

آخرین اطلاعیه های کدال

اطلاعات و صورت‌های مالی میاندوره‌ای دوره ۶ ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۱۲/۳۰ (حسابرسی نشده)
صورت‌های مالی سال مالی منتهی به ۱۳۹۹/۱۲/۳۰ (حسابرسی نشده)
شفاف سازی در خصوص شایعه، خبر یا گزارش منتشر شده
صورت‌های مالی سال مالی منتهی به ۱۳۹۹/۱۲/۳۰ (حسابرسی نشده)
اطلاعات و صورت‌های مالی میاندوره‌ای دوره ۳ ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۱۲/۳۰ (حسابرسی نشده)
اطلاعات و صورت‌های مالی میاندوره‌ای دوره ۳ ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۱۲/۳۰ (حسابرسی نشده)
خلاصه تصمیمات مجمع عمومی عادی سالیانه دوره ۱۲ ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۰۹/۳۰
اطلاعات و صورت‌های مالی میاندوره‌ای دوره ۳ ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۱۲/۳۰ (حسابرسی نشده)
خلاصه تصمیمات مجمع عمومی عادی سالیانه دوره ۱۲ ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۰۹/۳۰
اطلاعات و صورت‌های مالی میاندوره‌ای دوره ۳ ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۱۲/۳۰ (حسابرسی نشده)
صورت‌های مالی سال مالی منتهی به ۱۳۹۹/۱۲/۳۰ (حسابرسی نشده)
آگهی دعوت به مجمع صندوق سرمایه گذاری در تاریخ ۱۴۰۰/۰۲/۰۱
0
Would love your thoughts, please comment.x
()
x